Guide · Absorption Levels + Absorption Premium
L’absorption en order flow : ce que c’est et comment la marquer dans NinjaTrader 8
L’absorption, ce sont des achats ou des ventes agressifs massifs que des ordres limites passifs prennent en totalité, si bien que le prix ne parvient pas à avancer dans le sens de l’agresseur. Des ventes absorbées près d’un bas se lisent comme un support, et des achats absorbés près d’un haut comme une résistance, mais ni l’un ni l’autre ne vous dit ce que le prix fait ensuite. Vous la voyez dans le volume bid et ask d’un footprint chart, et dans NinjaTrader 8, vous pouvez la marquer automatiquement à partir des données Order Flow+.
Mis à jour le · 7 min de lecture · TapeCrest
Qu’est-ce que l’absorption en order flow ?
Chaque transaction a deux côtés. Le côté agressif envoie un ordre au marché qui s’exécute immédiatement, en achetant à l’ask ou en vendant au bid. Le côté passif est un ordre limite qui attend dans le carnet. L’absorption, c’est ce que vous voyez quand l’agression est forte et que le côté passif continue de tout prendre :
- Ventes absorbées : les vendeurs frappent le bid encore et encore, les ordres d’achat passifs encaissent ces ventes, et le prix cesse de baisser. Cela se lit comme un support.
- Achats absorbés : les acheteurs prennent l’offre, les ordres de vente passifs encaissent ces achats, et le prix cesse de monter. Cela se lit comme une résistance.
L’essentiel est le décalage entre l’effort et le résultat : beaucoup de volume, peu de progression. Une barre qui échange un gros volume au bid et clôture pourtant bien au-dessus de son bas montre des vendeurs qui paient sans que le prix suive.
À quoi ressemble l’absorption sur un footprint chart ?
Sur un footprint bid × ask (comment le lire), l’absorption apparaît généralement sous la forme :
- d’un prix, souvent au bas ou au haut de la barre, ou tout près, où un côté a traité plusieurs fois le volume de l’autre ;
- d’une grosse vente au bid dans une barre qui clôture au-dessus, ou d’un gros achat à l’ask dans une barre qui clôture en dessous ;
- d’un delta fort (volume à l’ask moins volume au bid) dans un sens, avec peu de variation de prix.
L’absorption et l’imbalance partent toutes deux d’un volume déséquilibré. Une imbalance dit qu’un côté a traité beaucoup plus ; l’absorption ajoute que le prix n’a pas suivi.
Où l’absorption apparaît-elle dans les outils TapeCrest ?
| Outil | Ce qu’il marque | Données nécessaires |
|---|---|---|
| TapeCrest Absorption Levels | Une ligne à chaque prix où le volume d’un côté a atteint votre ratio par rapport à l’autre | Order Flow+, Tick Replay pour les barres historiques |
| TapeCrest Absorption Premium | Une flèche là où une absorption et son contexte order flow atteignent votre seuil | Order Flow+ ; Tick Replay pour les big trades sur l’historique |
| TapeCrest Footprint | Un anneau plus épais sur un gros ordre contre lequel sa barre a clôturé | Order Flow+ ; Tick Replay pour les bulles sur l’historique |
| TapeCrest Liquidity Heatmap | Une marque ABS là où une rare rafale de volume agressif a rencontré le carnet et où le prix tenait encore trois secondes plus tard | Market depth Level II |
Absorption Levels trace une ligne horizontale depuis la barre qui l’a formée jusqu’à la barre en cours : bleu cyan là où des ventes agressives ont été absorbées (support), orange là où des achats agressifs ont été absorbés (résistance). Chaque ligne enregistre l’endroit où une forte agression d’un seul côté a rencontré des ordres passifs à un prix ; ce sont les barres suivantes qui montrent si le prix a ensuite tenu. Les lignes sont tracées à la clôture d’une barre, jamais pendant sa formation, et elles restent après que le prix les a traversées ; elles quittent le graphique selon leur ancienneté ou quand le plafond de niveaux est atteint. Absorption Premium trouve de façon similaire le prix d’absorption le plus lourd de chaque barre, pondère le contexte qui l’entoure, et supprime un niveau dès que le prix se traite à une distance fixée au-delà, 24 ticks par défaut.
Comment marquer l’absorption avec Absorption Levels ?
- Vérifiez qu’Order Flow+, le droit d’accès NinjaTrader qui fournit le volume bid et ask par prix, est actif. Activez ensuite Tick Replay, un réglage propre à chaque graphique qui rejoue les transactions historiques une par une, pour que les barres déjà présentes sur le graphique portent elles aussi le volume bid et ask. Dans Tools → Settings → Market data, cochez Show Tick Replay, puis faites un clic droit sur le graphique, ouvrez Data Series... (Ctrl+F) et réglez Tick Replay sur true. Réglez Days to load pour couvrir les jours que vous voulez analyser.
- Utilisez un graphique pris en charge : un graphique Order Flow Volumetric, ou un graphique Minute, Second, Tick, Volume ou Range, par exemple NQ 5 Minute. Les autres types de barres, Renko compris, affichent un message au lieu des niveaux.
- Ajoutez TapeCrest Absorption Levels, cliquez sur Levels dans la barre d’outils du graphique, choisissez TapeCrest access puis Paste key & verify.
- Activez Show contract count pendant une session ou deux. Le Minimum volume par défaut de 10 est volontairement bas ; augmentez-le jusqu’à ce que les lignes restantes soient les plus lourdes pour votre instrument et votre unité de temps. Un modèle de point de départ par marché pour ES, NQ, GC, CL, 6E, FDAX ou FESX en 1, 3 ou 5 minutes vous donne une première valeur.
- Allégez le graphique avec Maximum levels shown, Recent bars only (sa description suggère 80 à 150 sur un graphique 5 minutes), Stacked levels ou Require level at bar extreme.
- Facultatif : Alert on approach et Alert on touch se déclenchent une fois par niveau et sont vérifiées à la clôture de la barre.
| Réglage | Par défaut | Rôle |
|---|---|---|
| Dominance ratio (%) | 300 | Le ratio minimum entre le volume d’un côté et celui de l’autre à un même prix ; 300 signifie trois fois |
| Minimum volume | 10 | Le volume bid plus ask qu’un prix doit échanger avant de pouvoir être retenu |
| Stacked levels | 1 | Le nombre de prix consécutifs qui doivent absorber dans le même sens avant qu’une ligne soit tracée |
| Require level at bar extreme | Désactivé | Ventes absorbées uniquement au bas de la barre, achats absorbés uniquement à son haut, à 2 ticks près |
| One level per bar | Activé | Garde la ligne la plus forte de chaque couleur par barre |
| Maximum levels shown | 15 | Garde les lignes les plus lourdes ; la plus faible part en premier |
Comment Absorption Premium pondère-t-il le contexte ?
Absorption Premium fonctionne sur un graphique standard Minute, Second, Tick, Volume ou Range et construit sa propre série volumétrique : il a donc besoin d’Order Flow+ et ne trace rien sans lui. Chaque élément de contexte présent ajoute son poids, et une flèche apparaît quand le total atteint votre seuil, 3 par défaut : verte sous une absorption de support, rouge au-dessus d’une absorption de résistance. Dans le tableau, un print est une transaction publiée et le RSI est le Relative Strength Index, un oscillateur de momentum.
| Contexte | Poids par défaut | Compte quand |
|---|---|---|
| Retournement du volume | 2 | Les 3 barres précédentes ont toutes clôturé dans un sens et la barre d’absorption dans l’autre |
| Big trade absorbé | 2 | Le plus gros print près du niveau était une vente sur une absorption de support, ou un achat sur une absorption de résistance |
| Autre big trade | 1 | Un gros print est tombé près du niveau, mais de l’autre côté |
| Divergence RSI | 2 | Le prix a marqué un creux plus bas tandis que le RSI marquait un creux plus haut ; symétrique sur les sommets |
| Divergence cachée | 1 | Le prix a marqué un creux plus haut tandis que le RSI marquait un creux plus bas ; symétrique sur les sommets |
| Climax de volume | 1 | Le volume de la barre a atteint 2 fois sa moyenne sur 20 barres |
| Nouvel extrême | 1 | La barre a marqué un nouveau plus bas ou plus haut sur les 20 dernières barres |
Avec les poids par défaut, aucun élément n’atteint seul le seuil : chaque flèche signifie donc qu’au moins deux éléments concordaient ; les deux lignes big trade ne comptent jamais ensemble, pas plus que les deux lignes de divergence. Show score affiche le score à côté de chaque absorption, y compris celles sous votre seuil, et Labelling mode consigne chaque absorption et ses éléments dans un fichier CSV pour votre propre analyse. Les gros prints sur les barres historiques nécessitent Tick Replay. Absorption Premium, c’est du contexte, pas une recommandation : la décision vous appartient.
Comment lire l’absorption une fois marquée ?
Voici des façons d’étudier les marques, pas des instructions de trading :
- Premier retour : observez le comportement des barres la première fois que le prix revient sur une ligne qu’il n’a pas traversée depuis sa formation.
- Cassure et retest : quand le prix clôture au-delà d’une ligne lourde, notez si les barres suivantes tiennent au-delà ou la retraversent.
- Regroupements : plusieurs lignes de même couleur à quelques ticks les unes des autres, issues de barres différentes, montrent de l’absorption dans la même zone à plusieurs reprises. Des lignes bleu cyan et orange à un même prix montrent que les deux côtés y absorbent : un équilibre plutôt qu’une défense d’un seul côté.
- Contexte : les lignes sont les plus parlantes à côté de niveaux que vous utilisez déjà, comme le haut ou le bas de la veille ou l’ouverture de la session. Une flèche suivie d’un prix qui traverse directement le niveau est aussi une information : l’absorption n’a pas tenu.
Essayez-les
TapeCrest Absorption Levels et TapeCrest Absorption Premium sont des outils distincts, chacun avec un essai gratuit de 7 jours sans carte, puis une licence à vie en paiement unique (tarifs). Essayez les filtres sur la page Absorption et voyez comment Absorption Premium pondère le contexte. Pour le côté carnet d’ordres du même moment, lisez heatmaps de liquidité et profondeur Level II.