Ratgeber · Volume Profile + TPO
Volume Profile vs. TPO: was beide zeigen und wie Sie sie in NinjaTrader 8 lesen
Ein Volume Profile zeigt, wie viele Kontrakte auf jedem Preis gehandelt wurden; ein TPO-Profil zeigt, wie viel Zeit der Markt auf jedem Preis verbracht hat, gezählt in Zeitabschnitten von meist 30 Minuten. Beide liefern einen Point of Control (POC) und eine Value Area, nach Konvention die Spanne mit 70 % der Aktivität. Liegen Volumen-POC und TPO-POC auf verschiedenen Preisen, sind sich Geld und Zeit uneinig, wo der Wert liegt, und genau dieser Vergleich ist der Grund, beide zu lesen.
Aktualisiert am · 6 Min. Lesezeit · TapeCrest
Was zeigt ein Volume Profile?
Ein Volume Profile ist ein Histogramm des gehandelten Volumens nach Preis, gebildet für den Zeitraum, den Sie wählen: eine Session, eine Woche, den sichtbaren Teil des Charts oder eine Spanne, die Sie markieren. Jede Zeile summiert alle Kontrakte, die auf diesem Preis oder in diesem Preisband gehandelt wurden. Daraus lassen sich drei Dinge ablesen:
- Point of Control (POC): die Zeile mit dem meisten Volumen, also der Preis, auf dem das meiste Geschäft stattfand.
- Value Area: das Band um den POC, das einen festgelegten Anteil des Volumens enthält, nach Konvention 70 %. Ihre Obergrenze ist das Value Area High (VAH), ihre Untergrenze das Value Area Low (VAL).
- High- und Low-Volume-Nodes (HVN, LVN): Plateaus, auf denen sich Volumen angesammelt hat, und dünne Stellen, die der Preis schnell durchlaufen hat. Sie beschreiben bereits gehandeltes Volumen, keine Orders, die jetzt im Orderbuch ruhen.
Was zeigt ein TPO-Profil?
TPO steht für Time Price Opportunity. Die Session wird in Zeitabschnitte geteilt, klassisch je 30 Minuten, und jeder Abschnitt erhält einen Buchstaben: A für den ersten, B für den zweiten und so weiter. Jeder Preis, den der Markt während eines Abschnitts gehandelt hat, erhält dessen Buchstaben, sodass die Länge einer Zeile die auf diesem Preis verbrachte Zeit misst. Das ist die zeitbasierte Sicht, auf der das Market Profile beruht.
Der TPO-POC ist der Preis, der in den meisten Abschnitten besucht wurde, und die TPO-Value-Area wird aus Buchstabenzählungen gebildet, so wie die Volumen-Value-Area aus Kontrakten. TPO zeigt außerdem die Struktur der Auktion:
- Initial Balance (IB): Hoch und Tief der ersten Stunde, also der Abschnitte A und B.
- Single Prints: Preise im Inneren des Profils, die nur ein einziger Abschnitt berührt hat; dort bewegte sich der Preis schnell.
- Tails: Folgen von Single Prints am Hoch oder Tief des Profils, wo der Markt ein Extrem schnell wieder verlassen hat.
- Poor High oder Poor Low: ein Extrem, das mehrere Abschnitte berührt haben, ohne dass ein Tail entstand, oft als unvollendete Auktion (Unfinished Business) bezeichnet. Es beschreibt Struktur und ist keine Prognose.
Volume Profile vs. TPO: Was ist der Unterschied?
| Volume Profile | TPO-Profil | |
|---|---|---|
| Misst | Gehandelte Kontrakte auf jedem Preis | Zeitabschnitte, in denen jeder Preis gehandelt wurde |
| POC | Preis mit dem meisten Volumen | Preis, der in den meisten Abschnitten besucht wurde |
| Value Area | Aus dem Volumen gebildet | Aus Buchstabenzählungen gebildet |
| Zeigt deutlich | Wo große Stückzahlen den Besitzer wechselten, HVNs und LVNs | Akzeptanz über die Zeit, IB, Single Prints, Tails |
| Hängt ab von | Den Handelsdaten dahinter und der Zeilengröße | Abschnittslänge, Session-Zeiten und Zeilengröße |
Das Volumen zeigt, wo Marktteilnehmer mit großen Stückzahlen gehandelt haben. TPO zeigt, wo der Markt bereit war, Zeit zu verbringen. An vielen Tagen stimmen beide überein, und die Tage, an denen sie auseinanderliegen, verdienen einen genaueren Blick. In NinjaTrader 8 zeichnet TapeCrest Volume Profile + TPO beide in einem Chart; die Einrichtung folgt weiter unten.
Warum unterscheiden sich Volumen-POC und TPO-POC?
Weil ein Preis in kurzer Zeit viel Volumen sehen kann oder viel Zeit bei wenig Volumen. Nehmen Sie einen simulierten Vormittag: sechs 30-Minuten-Abschnitte, A bis F, mit Zeilen von einem Punkt.
| Preis | Buchstaben | TPOs | Volumen |
|---|---|---|---|
| 5016 | A | 1 | 900 |
| 5015 | A B D | 3 | 2.400 |
| 5014 | A B C D | 4 | 3.100 |
| 5013 | B C D E F | 5 | 4.000 |
| 5012 | C E F | 3 | 9.800 |
| 5011 | E F | 2 | 2.200 |
| 5010 | F | 1 | 600 |
Die meiste Zeit verbrachte der Markt bei 5013, der TPO-POC ist also 5013. Ein Schub großer Orders wurde bei 5012 in nur drei Abschnitten gehandelt, der Volumen-POC ist also 5012.
Die Volumen-Value-Area folgt der klassischen Paarmethode. Von 23.000 Kontrakten sind 70 % genau 16.100. Beginnen Sie am POC, 5012 mit 9.800, und vergleichen Sie die zwei Zeilen darüber (5013 und 5014, zusammen 7.100) mit den zwei Zeilen darunter (5011 und 5010, 2.800). Nehmen Sie das größere Paar hinzu: Das ergibt 16.900 und liegt über der 70-Prozent-Marke, die Volumen-Value-Area reicht also von 5012 bis 5014.
Lesen Sie die Lücke als Frage, nicht als Antwort: War 5012 ein Preis, auf dem große Orders bereitwillig gehandelt wurden, oder ein kurzer Schub, den der Markt danach wieder verlassen hat? Zeit und Geld in einem Chart zu vergleichen, ist der Weg, diese Frage zu stellen.
Wie lesen Sie Volume Profile und TPO in NinjaTrader 8?
Volume Profile + TPO zeichnet beide in einem Panel neben Ihren Kerzen, aus einer Session-Definition und einer Zeilengröße, sodass sich Zeit und Volumen direkt vergleichen lassen. Im Indicators-Fenster von NinjaTrader heißt der Indikator TapeCrest Volume Profile.
- Öffnen Sie einen 5-Minuten-Chart des Futures, den Sie handeln, mit drei geladenen Tagen, klicken Sie mit der rechten Maustaste darauf, wählen Sie Indicators... (Ctrl+I) und fügen Sie TapeCrest Volume Profile hinzu.
- Wählen Sie in der Leiste TC / PROFILE oben im Chart TapeCrest access und dann Paste key & verify.
- Öffnen Sie Presets… und wählen Sie ein Layout: Clean Volume für das Volume Profile der sichtbaren Kerzen mit POC und Value Area, Auction TPO für die Buchstaben der Session mit TPO-POC, Value Area, IB, Single Prints und Tails, oder Combined Context für Volumen und TPO nebeneinander.
- Wählen Sie den Zeitraum mit Profile type: Session, Week, Month, CompositeDays (mehrere Sessions, zu einem Profil summiert), VisibleRange, FixedRange oder Anchored (von einer Kerze Ihrer Wahl bis zur neuesten Kerze). Range, Anchor, Split und Merge in der Leiste bilden Spannen direkt auf den Kerzen, und Lock hält sie fest.
- Prüfen Sie TPO period (minutes): 30 ergibt die klassischen Buchstaben, und NinjaScript muss nach einer Änderung neu geladen werden. Initial balance periods zählt Zeitabschnitte; bei 60-Minuten-Abschnitten setzen Sie den Wert also auf 1, um eine einstündige IB zu behalten.
- Prüfen Sie die Session mit Session source. TradingHours folgt dem Trading-Hours-Template des Charts; CustomRth nutzt Ihr eigenes Zeitfenster in der Zeitzone des Charts. Laden Sie NinjaScript nach einer Änderung neu und prüfen Sie dann eine bekannte Session-Eröffnung, auch nach einer Zeitumstellung.
Order Flow+ ist optional. Volume source bestimmt, woher die Zeilen kommen: Auto versucht zuerst eine Ein-Minuten-Serie vom Typ Volumetric, OneTick liest Handelspreise und -größen, und OneMinute schätzt die Verteilung aus Ein-Minuten-Kerzen, als geschätzt gekennzeichnet und ohne Delta (Kauf- minus Verkaufsvolumen je Zeile). Tick Replay ist nicht nötig.
Welche Einstellungen verändern das Ergebnis?
Wenn zwei Tools für dieselbe Session unterschiedliche POCs zeigen, erklären meist diese Einstellungen den Unterschied:
| Einstellung | Was sie verändert | Ausgangswert |
|---|---|---|
| Ticks per row | Ticks, die zu einer Zeile zusammengefasst werden; verändert die Form, den POC und die Value Area | Derselbe Wert in jedem Tool, das Sie vergleichen |
| Value area (%) | Anteil von Volumen oder TPOs innerhalb der Value Area | 70 |
| Value area rule | Pair nimmt pro Schritt zwei Zeilen hinzu, SingleRow eine | Pair, die klassische Methode |
| TPO period (minutes) | Länge eines Buchstaben-Abschnitts | 30 |
| Initial balance periods | Abschnitte, die die IB bilden | 2 bei 30-Minuten-Abschnitten |
| Volume source | Woher die Zeilen kommen | OneTick oder Auto für Zeilen Trade für Trade |
Vergleichen Sie Gleiches mit Gleichem: dasselbe Instrument, dasselbe Datum, dieselben Trading Hours, dieselbe Datenquelle, denselben Profilbereich, dieselben Ticks pro Zeile und denselben Value-Area-Prozentsatz. Mehr geladene Tage stellen keine Historie wieder her, die Ihr Datenanbieter nicht liefert, und fehlende Historie verändert ein TPO-Profil.
Ausprobieren
TapeCrest Volume Profile + TPO kommt mit einem kostenlosen 7-Tage-Test ohne Karte, danach folgt eine Lifetime-Lizenz per Einmalzahlung (Preise). Die Seite zu Volume Profile + TPO bietet eine interaktive Demo, in der Sie eine Spanne ziehen, sie teilen und zu den TPO-Buchstaben wechseln. Den meistgehandelten Preis in jeder Kerze zeigt der POC jeder Kerze; was auf jedem Preis innerhalb einer Kerze gehandelt wurde, erklärt Footprint-Charts lesen.