Guia · Absorption Levels + Absorption Premium
Absorption no order flow: o que é e como marcar no NinjaTrader 8
Absorption, ou absorção, é a compra ou a venda agressiva pesada que as ordens limitadas paradas no book absorvem por completo, de modo que o preço não avança na direção do agressor. A venda absorvida perto de uma mínima é lida como suporte, e a compra absorvida perto de uma máxima, como resistência, mas nenhuma das duas diz o que o preço faz em seguida. Você a vê no volume de bid e de ask de um footprint chart e, no NinjaTrader 8, pode marcá-la automaticamente a partir dos dados do Order Flow+.
Atualizado em · 7 min de leitura · TapeCrest
O que é absorption no order flow?
Todo negócio tem dois lados. O lado agressivo envia uma ordem a mercado, que é executada na hora, comprando no ask ou vendendo no bid. O lado passivo é uma ordem limitada parada no book. Absorption é o que você vê quando a agressão é pesada e o lado passivo continua absorvendo tudo:
- Venda absorvida: os vendedores batem no bid seguidamente, as ordens de compra paradas no book absorvem essa venda, e o preço para de cair. É lida como suporte.
- Compra absorvida: os compradores tomam a oferta, as ordens de venda paradas no book absorvem essa compra, e o preço para de subir. É lida como resistência.
O ponto central é o descompasso entre esforço e resultado: muito volume, pouco avanço. Uma barra que negocia volume pesado no bid e mesmo assim fecha bem acima da mínima mostra vendedores agredindo sem que o preço acompanhe.
Como a absorption aparece em um footprint chart?
Em um footprint bid × ask (veja como ler um), a absorption costuma aparecer como:
- um preço, muitas vezes na mínima ou na máxima da barra ou perto delas, em que um lado negociou várias vezes o volume do outro;
- uma venda grande no bid em uma barra que fecha acima desse preço, ou uma compra grande no ask em uma barra que fecha abaixo desse preço;
- um delta forte (volume no ask menos volume no bid) em uma direção, com pouca variação de preço.
Absorption e imbalance partem de um volume desequilibrado. Um imbalance diz que um lado negociou muito mais; a absorption acrescenta que o preço não seguiu adiante.
Onde a absorption aparece nas ferramentas TapeCrest?
| Ferramenta | O que ela marca | Dados de que precisa |
|---|---|---|
| TapeCrest Absorption Levels | Uma linha em cada preço em que o volume de um lado atingiu a sua razão em relação ao do outro | Order Flow+, Tick Replay para as barras históricas |
| TapeCrest Absorption Premium | Uma seta onde uma absorption e o contexto de order flow dela atingem o seu limiar | Order Flow+; Tick Replay para big trades no histórico |
| TapeCrest Footprint | Um anel mais grosso em uma ordem grande cuja barra fechou contra ela | Order Flow+; Tick Replay para as bolhas no histórico |
| TapeCrest Liquidity Heatmap | Uma marcação ABS onde uma rajada rara de volume agressivo encontrou o book e o preço ainda segurava três segundos depois | Level II market depth |
O Absorption Levels desenha uma linha horizontal da barra que a formou até a barra atual: azul-ciano onde a venda agressiva foi absorvida (suporte), laranja onde a compra agressiva foi absorvida (resistência). A linha registra onde uma agressão pesada de um só lado encontrou ordens paradas em um preço; se o preço segurou depois, é o que as barras seguintes mostram. As linhas são desenhadas quando uma barra fecha, nunca enquanto ela se forma, e continuam no gráfico depois que o preço as atravessa; elas saem pela idade ou quando o limite de níveis é atingido. O Absorption Premium encontra o preço de absorption mais pesado de cada barra de forma parecida, pondera o contexto ao redor e remove um nível assim que o preço negocia a uma distância definida além dele, 24 ticks por padrão.
Como marcar absorption com o Absorption Levels?
- Confira se o Order Flow+, o recurso do NinjaTrader que fornece o volume de bid e de ask por preço, está ativo. Depois, ative o Tick Replay, uma configuração por gráfico que reproduz os negócios históricos um a um, para que as barras que já estão no gráfico tenham volume de bid e de ask. Em Tools → Settings → Market data, marque Show Tick Replay; depois, clique com o botão direito no gráfico, abra Data Series... (Ctrl+F) e defina Tick Replay como true. Ajuste Days to load para cobrir os dias que você quer analisar.
- Use um gráfico suportado: um gráfico Order Flow Volumetric, ou um gráfico Minute, Second, Tick, Volume ou Range, por exemplo NQ de 5 minutos. Outros tipos de barra, inclusive Renko, mostram uma mensagem em vez dos níveis.
- Adicione o TapeCrest Absorption Levels, clique em Levels na barra de ferramentas do gráfico, escolha TapeCrest access e Paste key & verify.
- Ative Show contract count por uma ou duas sessões. O Minimum volume padrão, de 10, é baixo de propósito; aumente-o até que as linhas restantes sejam as mais pesadas para o seu instrumento e o seu tempo gráfico. Um template de ponto de partida por mercado para ES, NQ, GC, CL, 6E, FDAX ou FESX em 1, 3 ou 5 minutos dá um primeiro valor.
- Limpe o gráfico com Maximum levels shown, Recent bars only (a descrição dessa opção sugere de 80 a 150 em um gráfico de 5 minutos), Stacked levels ou Require level at bar extreme.
- Opcional: Alert on approach e Alert on touch disparam uma vez por nível e são verificados no fechamento da barra.
| Configuração | Padrão | O que faz |
|---|---|---|
| Dominance ratio (%) | 300 | Razão mínima entre o volume de um lado e o do outro em um preço; 300 significa três vezes |
| Minimum volume | 10 | Volume de bid mais ask que um preço precisa negociar antes de poder se qualificar |
| Stacked levels | 1 | Preços consecutivos que precisam absorver no mesmo sentido antes de uma linha ser desenhada |
| Require level at bar extreme | Desligado | Venda absorvida só na mínima da barra e compra absorvida só na máxima, com tolerância de 2 ticks |
| One level per bar | Ligado | Mantém a linha mais forte de cada cor por barra |
| Maximum levels shown | 15 | Mantém as linhas mais pesadas; a mais fraca sai primeiro |
Como o Absorption Premium pondera o contexto?
O Absorption Premium roda em um gráfico comum do tipo Minute, Second, Tick, Volume ou Range e monta a própria série volumétrica; por isso, precisa do Order Flow+ e não desenha nada sem ele. Cada elemento de contexto presente soma o seu peso, e uma seta aparece quando o total atinge o seu limiar, 3 por padrão: verde abaixo de uma absorption de suporte, vermelha acima de uma absorption de resistência. Na tabela, um print é um único negócio registrado, e RSI é o Relative Strength Index (o IFR, índice de força relativa), um oscilador de momento.
| Contexto | Peso padrão | Conta quando |
|---|---|---|
| Reversão de volume | 2 | As 3 barras anteriores fecharam todas no mesmo sentido, e a barra da absorption fechou no sentido oposto |
| Big trade absorvido | 2 | O maior print perto do nível foi uma venda em uma absorption de suporte, ou uma compra em uma absorption de resistência |
| Qualquer big trade | 1 | Um print grande ocorreu perto do nível, mas do outro lado |
| Divergência de RSI | 2 | O preço fez um fundo mais baixo enquanto o RSI fez um fundo mais alto, com a lógica espelhada nos topos |
| Divergência oculta | 1 | O preço fez um fundo mais alto enquanto o RSI fez um fundo mais baixo, com a lógica espelhada nos topos |
| Clímax de volume | 1 | O volume da barra chegou a 2 vezes a média de 20 barras dela |
| Novo extremo | 1 | A barra fez uma nova mínima ou máxima em relação às últimas 20 barras |
Com os pesos padrão, nenhum componente sozinho atinge o limiar; assim, toda seta significa que pelo menos dois concordaram. As duas linhas de big trade nunca contam juntas, e as duas de divergência também não. Show score mostra a pontuação ao lado de cada absorption, inclusive das que ficaram abaixo do seu limiar, e Labelling mode registra cada absorption e os componentes dela em um arquivo CSV para a sua própria revisão. Prints grandes em barras históricas precisam de Tick Replay. O Absorption Premium é contexto, não recomendação: a decisão continua sendo sua.
Como ler a absorption depois de marcada?
Estas são formas de estudar as marcações, não instruções de trading:
- Primeiro retorno: observe como as barras se comportam na primeira vez que o preço volta a uma linha que ele ainda não atravessou desde que ela se formou.
- Rompimento e retest: quando o preço fecha além de uma linha pesada, observe se as barras seguintes se sustentam além dela ou voltam a atravessá-la.
- Agrupamentos: várias linhas da mesma cor a poucos ticks umas das outras, vindas de barras diferentes, mostram absorption na mesma região mais de uma vez. Linhas azul-ciano e laranja no mesmo preço mostram os dois lados absorvendo ali: equilíbrio, e não a defesa de um lado só.
- Contexto: as linhas são mais informativas perto de níveis que você já usa, como a máxima ou a mínima do dia anterior ou a abertura da sessão. Uma seta seguida pelo preço atravessando o nível direto também é informação: a absorption não segurou.
Experimente
O TapeCrest Absorption Levels e o TapeCrest Absorption Premium são ferramentas separadas, cada uma com um teste grátis de 7 dias, sem cartão, e depois uma licença vitalícia com pagamento único (preços). Teste os filtros na página do Absorption e veja como o Absorption Premium pondera o contexto. Para o lado do book no mesmo momento, leia heatmaps de liquidez e market depth Level II.