Guia · Absorption Levels + Absorption Premium
Absorption no order flow: o que é e como a marcar no NinjaTrader 8
A absorption (absorção) é uma compra ou uma venda agressiva forte que as ordens limitadas em espera recebem por inteiro, de modo que o preço não avança na direção do agressor. As vendas absorvidas perto de um mínimo leem-se como suporte e as compras absorvidas perto de um máximo como resistência, mas nenhuma das duas diz o que o preço faz a seguir. Vê-se no volume bid e ask de um gráfico footprint e, no NinjaTrader 8, pode marcá-la automaticamente a partir dos dados do Order Flow+.
Atualizado em · 7 min de leitura · TapeCrest
O que é absorption no order flow?
Cada negócio tem dois lados. O lado agressivo envia uma ordem a mercado que é executada de imediato, comprando ao ask ou vendendo ao bid. O lado passivo é uma ordem limitada em espera no livro. A absorption é o que se vê quando a agressão é forte e o lado passivo continua a recebê-la toda:
- Vendas absorvidas: os vendedores vendem ao bid uma e outra vez, as ordens de compra em espera absorvem essas vendas e o preço deixa de cair. Lê-se como suporte.
- Compras absorvidas: os compradores consomem a oferta, as ordens de venda em espera absorvem essas compras e o preço deixa de subir. Lê-se como resistência.
O essencial é a discrepância entre esforço e resultado: muito volume, pouco progresso. Uma barra que negoceia volume forte ao bid e mesmo assim fecha bem acima do seu mínimo mostra vendedores a pagar sem que o preço os acompanhe.
Como aparece a absorption num gráfico footprint?
Num footprint bid × ask (como o ler), a absorption aparece normalmente como:
- um preço, muitas vezes no mínimo ou no máximo da barra ou perto deles, onde um lado negociou várias vezes o volume do outro;
- uma venda grande ao bid numa barra que fecha acima desse preço, ou uma compra grande ao ask numa barra que fecha abaixo desse preço;
- um delta forte (volume ao ask menos volume ao bid) num sentido, com pouca variação de preço.
A absorption e um imbalance partem ambos de volume desequilibrado. Um imbalance diz que um lado negociou muito mais; a absorption acrescenta que o preço não acompanhou.
Onde aparece a absorption nas ferramentas TapeCrest?
| Ferramenta | O que marca | Dados de que precisa |
|---|---|---|
| TapeCrest Absorption Levels | Uma linha em cada preço onde o volume de um lado atingiu o seu rácio face ao do outro | Order Flow+, Tick Replay para as barras históricas |
| TapeCrest Absorption Premium | Uma seta onde uma absorption e o seu contexto de order flow atingem o seu limiar | Order Flow+; Tick Replay para os big trades no histórico |
| TapeCrest Footprint | Um anel mais grosso numa ordem grande cuja barra fechou contra ela | Order Flow+; Tick Replay para as bolhas no histórico |
| TapeCrest Liquidity Heatmap | Uma marca ABS onde uma rajada rara de volume agressivo encontrou o livro e o preço ainda aguentava três segundos depois | Market depth Level II |
O Absorption Levels desenha uma linha horizontal desde a barra que a formou até à barra atual: azul-ciano onde foram absorvidas vendas agressivas (suporte), laranja onde foram absorvidas compras agressivas (resistência). Regista onde uma agressão forte de um só lado encontrou ordens em espera num preço; se o preço depois aguentou, mostram-no as barras seguintes. As linhas são desenhadas quando uma barra fecha, nunca enquanto se forma, e ficam no gráfico depois de o preço as atravessar; saem quando ficam demasiado antigas ou quando se atinge o limite de níveis. O Absorption Premium encontra de forma semelhante o preço de cada barra com a absorption mais forte, pondera o contexto à volta e remove um nível quando o preço negoceia a uma distância definida para lá dele, 24 ticks por defeito.
Como marcar absorption com o Absorption Levels?
- Confirme que o Order Flow+, a permissão do NinjaTrader que fornece o volume bid e ask por preço, está ativo. Depois ative o Tick Replay, uma definição por gráfico que reproduz os negócios históricos um a um, para que as barras que já estão no gráfico tenham volume bid e ask. Em Tools → Settings → Market data, marque Show Tick Replay, depois clique com o botão direito no gráfico, abra Data Series... (Ctrl+F) e defina Tick Replay como true. Defina Days to load de forma a cobrir os dias que quer analisar.
- Use um gráfico suportado: um gráfico Order Flow Volumetric, ou um gráfico Minute, Second, Tick, Volume ou Range, por exemplo NQ 5 Minute. Os outros tipos de barra, Renko incluído, mostram uma mensagem em vez de níveis.
- Adicione o TapeCrest Absorption Levels, clique em Levels na barra de ferramentas do gráfico, escolha TapeCrest access e Paste key & verify.
- Ative Show contract count durante uma ou duas sessões. O Minimum volume por defeito, 10, é deliberadamente baixo; aumente-o até que as linhas que restam sejam as mais pesadas para o seu instrumento e timeframe. Um template de ponto de partida por mercado para ES, NQ, GC, CL, 6E, FDAX ou FESX em 1, 3 ou 5 minutos dá-lhe um primeiro valor.
- Reduza o número de linhas no gráfico com Maximum levels shown, Recent bars only (a respetiva descrição sugere 80 a 150 num gráfico de 5 minutos), Stacked levels ou Require level at bar extreme.
- Opcional: Alert on approach e Alert on touch disparam uma vez por nível e são verificados no fecho da barra.
| Definição | Predefinição | O que faz |
|---|---|---|
| Dominance ratio (%) | 300 | Rácio mínimo entre o volume de um lado e o do outro num preço; 300 significa três vezes |
| Minimum volume | 10 | Volume bid mais ask que um preço tem de negociar antes de se poder qualificar |
| Stacked levels | 1 | Preços consecutivos que têm de absorver no mesmo sentido antes de uma linha ser desenhada |
| Require level at bar extreme | Desligado | Vendas absorvidas só no mínimo da barra e compras absorvidas só no máximo, a menos de 2 ticks |
| One level per bar | Ligado | Mantém a linha mais forte de cada cor por barra |
| Maximum levels shown | 15 | Mantém as linhas mais pesadas; a mais fraca sai primeiro |
Como é que o Absorption Premium pondera o contexto?
O Absorption Premium funciona num gráfico Minute, Second, Tick, Volume ou Range normal e constrói a sua própria série volumétrica, por isso precisa do Order Flow+ e não desenha nada sem ele. Cada elemento de contexto presente acrescenta o seu peso, e aparece uma seta quando o total atinge o seu limiar, 3 por defeito: verde por baixo de uma absorption de suporte, vermelha por cima de uma absorption de resistência. Na tabela, um print é um negócio reportado e o RSI é o Relative Strength Index (índice de força relativa), um oscilador de momentum.
| Contexto | Peso por defeito | Conta quando |
|---|---|---|
| Inversão de volume | 2 | As 3 barras anteriores fecharam todas no mesmo sentido e a barra da absorption fechou no sentido contrário |
| Big trade absorvido | 2 | O maior print perto do nível foi uma venda numa absorption de suporte, ou uma compra numa absorption de resistência |
| Qualquer big trade | 1 | Houve um print grande perto do nível, mas do outro lado |
| Divergência RSI | 2 | O preço fez um mínimo mais baixo enquanto o RSI fez um mínimo mais alto; o inverso nos máximos |
| Divergência oculta | 1 | O preço fez um mínimo mais alto enquanto o RSI fez um mínimo mais baixo; o inverso nos máximos |
| Clímax de volume | 1 | O volume da barra atingiu 2 vezes a sua média de 20 barras |
| Novo extremo | 1 | A barra fez um novo mínimo ou máximo das últimas 20 barras |
Com os pesos por defeito, nenhum componente isolado atinge o limiar, por isso cada seta significa que pelo menos dois coincidiram; as duas linhas de big trades nunca contam em conjunto, e as duas de divergência também não. Show score escreve a pontuação ao lado de cada absorption, incluindo as que ficam abaixo do seu limiar, e Labelling mode regista cada absorption e os seus componentes num ficheiro CSV, para a sua própria análise. Os prints grandes nas barras históricas precisam do Tick Replay. O Absorption Premium é contexto, não uma recomendação: a decisão continua a ser sua.
Como ler a absorption depois de marcada?
Estas são formas de estudar as marcas, não instruções de trading:
- Primeiro regresso: observe como as barras se comportam na primeira vez que o preço volta a uma linha que não atravessou desde que a linha se formou.
- Rompimento e retest: quando o preço fecha para lá de uma linha pesada, registe se as barras seguintes se mantêm para lá dela ou se voltam a atravessá-la.
- Agrupamentos: várias linhas da mesma cor a poucos ticks umas das outras, de barras diferentes, mostram absorption na mesma zona mais do que uma vez. Linhas azul-ciano e laranja no mesmo preço mostram os dois lados a absorver ali: equilíbrio, e não uma defesa de um só lado.
- Contexto: as linhas são mais informativas junto a níveis que já usa, como o máximo ou o mínimo do dia anterior ou a abertura da sessão. Uma seta seguida de um preço que atravessa o nível sem parar também é informação: a absorption não aguentou.
Experimente
O TapeCrest Absorption Levels e o TapeCrest Absorption Premium são ferramentas separadas, cada uma com um período de teste gratuito de 7 dias, sem cartão, e depois uma licença vitalícia com pagamento único (preços). Experimente os filtros na página do Absorption e veja como o Absorption Premium pondera o contexto. Para o lado do livro de ordens no mesmo momento, leia heatmaps de liquidez e market depth Level II.