VWAP ancorado no NinjaTrader 8: escolher a âncora e ler as bandas

O que é o VWAP ancorado?

O VWAP, o preço médio ponderado pelo volume (volume weighted average price), é o preço médio de tudo o que foi negociado desde um ponto de partida, com cada preço a contar na proporção do volume negociado nele. O ponto de partida é a âncora. Um VWAP de sessão recomeça em cada dia de negociação; um VWAP ancorado começa onde decidir, por isso responde a uma pergunta mais precisa: qual é o preço médio pago desde aquele momento?

O TapeCrest VWAP constrói a linha barra a barra. Para cada barra, toma um preço, por defeito o preço típico, (máximo + mínimo + fecho) / 3, e pondera-o pelo volume da barra, que, nos futuros, se mede em contratos. O VWAP em qualquer barra é a soma de preço × volume desde a âncora, dividida pela soma do volume. Num gráfico de 1 minuto, a linha tem resolução ao minuto; num gráfico de 30 minutos, à meia hora.

Que âncora deve escolher?

Escolha a âncora que corresponde à sua pergunta.

Uma âncora mais longa reage mais devagar ao que se negoceia agora. Session, Week, Month, Quarter e Year também desenham o VWAP do período anterior: o VWAP de fecho do período anterior, como um nível horizontal ao longo do período atual. Uma âncora móvel ou fixada não tem período anterior.

Nos futuros de índices, onde começa a sessão muda a linha. O dia de negociação vem do template de Trading Hours do gráfico, o horário de sessão definido na janela Data Series (Ctrl+F), e não da data do calendário. Um template de 24 horas (ETH, horário de negociação eletrónica) recomeça o VWAP na abertura da noite; um template de horário regular, como CME US Index Futures RTH, recomeça-o na abertura regular. Para manter as barras overnight no gráfico e, ainda assim, começar na abertura regular, use AnchoredBar e conte para trás até à barra da abertura; essa linha continua sem recomeçar, por isso volte a defini-la para a sessão seguinte.

Como ancorar o VWAP a uma barra específica no NinjaTrader 8?

O TapeCrest VWAP escolhe a barra de âncora por contagem, e não por um clique no gráfico. Anchor bar (bars ago) conta para trás a partir da barra mais recente, que é a barra 0, no momento em que aplica o número, e depois fixa a âncora nessa barra, para que fique no lugar à medida que se formam novas barras.

1. Na sua área de cliente TapeCrest, adicione a ferramenta à sua biblioteca e copie a chave de instalação. Importe o respetivo ZIP no NinjaTrader 8 com Tools → Import → NinjaScript Add-On.
2. Adicione o TapeCrest VWAP a partir da janela Indicators (Ctrl+I) a um gráfico com pelo menos cinco dias carregados.
3. Só da primeira vez: clique em VWAP na barra de ferramentas do gráfico, escolha TapeCrest access e depois Paste key & verify.
4. Na janela de definições TapeCrest VWAP, aberta a partir do mesmo botão VWAP, defina Anchor como AnchoredBar.
5. Conte para trás até à sua barra. Num gráfico baseado no tempo, divida os minutos pelo tamanho da barra: por exemplo, num gráfico de 5 minutos cuja barra mais recente abriu às 11:30, a barra que abriu às 09:30 está 24 barras atrás. Conte apenas as barras que existem: a pausa diária e o fim de semana não têm nenhuma.
6. Escreva o número em Anchor bar (bars ago). Aplica-se de imediato, e a nota da âncora no canto superior esquerdo do gráfico indica a âncora que está ativa.
7. Depois de reabrir o workspace ou de aplicar um template, volte a escrever o número: a contagem recomeça a partir da barra mais recente nesse momento.

Nada é desenhado antes da barra fixada, e um número maior do que as barras carregadas move a âncora para a primeira barra carregada. Para acompanhar também um VWAP semanal, adicione o TapeCrest VWAP uma segunda vez, com Anchor em Week, uma VWAP line colour própria e as bandas desativadas, e carregue pelo menos dez dias.

Como ler as bandas de desvio?

Um desvio padrão (SD, standard deviation) mede a dispersão dos valores em torno da sua média. O TapeCrest VWAP usa o desvio padrão ponderado pelo volume: a dispersão do preço de cada barra em torno do VWAP, ponderada pelo volume dessa barra, para que as barras com pouco volume contem menos do que as mais movimentadas. Por isso, uma sessão overnight calma não alarga as bandas como o faria um desvio padrão simples do fecho.

Com Band basis em Percentage, as bandas ficam a uma percentagem fixa do VWAP e as etiquetas mostram +1%.

Formas de as ler, como exercícios de leitura e não como instruções de trading:

• No início de um período, o VWAP assenta em poucas barras, por isso mexe-se mais e as bandas são estreitas.
• Localização: se o preço se mantém de um lado do VWAP e se a linha está inclinada ou plana.
• Distância: as bandas põem em números a distância que o preço percorreu a partir do preço médio pago desde a âncora. Compare com que frequência o preço chega à banda 1 ou à banda 2 em dias diferentes.
• Referências: o nível do período anterior e uma segunda cópia com uma âncora mais longa mostram onde estão os preços médios anteriores face à negociação de hoje.

As bandas medem a distância a uma média. O que essa distância significa para o próximo movimento é a sua leitura, e cada decisão de trading continua a ser sua.

De que precisa o TapeCrest VWAP?

• NinjaTrader 8 e um feed que reporte volume. Quando um instrumento não reporta volume, ou reporta contagens de ticks, como a maioria dos feeds de FX spot, uma linha de aviso no gráfico indica-o.
• Histórico suficiente para a âncora. O VWAP da sessão anterior precisa da sessão anterior carregada, e uma âncora Month precisa de mais de um mês.
• Sem Order Flow+ e sem Tick Replay. Tudo vem do preço e do volume das barras que já estão no gráfico.
• Para o seu próprio NinjaScript, os scripts em C# que escreve para o NinjaTrader 8: os valores VwapValue, DeviationValue e BandValue devolvem NaN (not a number) até o acesso ser verificado, por exemplo nos primeiros momentos depois de o NinjaTrader 8 arrancar.

Se a linha diferir ligeiramente do VWAP de outra plataforma, compare o mesmo início de sessão, o mesmo Price input e o mesmo tamanho de barra. O TapeCrest VWAP acumula uma observação por barra do seu gráfico, o que não corresponde ao valor exato, tick a tick, que uma bolsa usa na liquidação.

Experimente

O TapeCrest VWAP é gratuito para sempre: uma conta gratuita e uma chave de licença, sem cartão e sem período de teste. Inclui um guia em inglês e dois templates, TapeCrest Light e TapeCrest Dark, com cores ajustadas para gráficos brancos e escuros. A página do TapeCrest VWAP mostra como obter acesso, e a página das ferramentas gratuitas compara as quatro ferramentas gratuitas. Para o primeiro range do dia, leia opening range no NinjaTrader 8; para o valor ao longo de uma sessão inteira, veja Volume Profile vs TPO.